द डॉग्स ऑफ़ द डॉव इतिहास के साथ एक निवेश रणनीति है। माइकल बी ओहिगिन्स ने सुझाव दिया कि डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल औसत में पिछले साल के नुकसान को खरीदना चाहिए। पद्धति बहुत सरल है:

प्रत्येक वर्ष निवेशक हैं:

    1. सभी डॉव जोन्स औद्योगिक स्टॉक की लाभांश उपज पाएं।
    2. उच्चतम उपज कंपनियों में से 10 में अपनी पूंजी का 10% निवेश करें।
    3. उसी पद्धति का उपयोग करके, अगले वर्ष 1 जनवरी को नई स्थिति को चुनें और चुनें।

क्या यह एक जीतने की रणनीति है?

डॉव के कुत्तों का एक बहुत ही सरल लक्ष्य है: अस्थायी नुकसान वाले स्टॉक ढूंढें।

लाभांश उपज पर जोर महत्वपूर्ण है:

  • उपज पाती है - आंकड़े जाओ! निवेशक जो उच्चतम उपज वाले डॉव घटकों को खरीदते हैं, वे स्पष्ट रूप से व्यक्तिगत स्टॉक रखने के लिए बहुत अच्छी उपज प्राप्त करते हैं। यदि आपने 2012 में डॉव के कुत्तों को खरीदा था, तो आपको अपनी निवेश पूंजी पर 3.95% की औसत लाभांश उपज प्राप्त होगी, 10-वर्षीय यूएस ट्रेजरी दर से दो गुना अधिक। यदि सभी डॉव घटकों को वर्ष-दर-साल एक ही राशि से मूल्य में वृद्धि करना था, स्वाभाविक रूप से यह उच्चतम उपज वाले स्टॉक होंगे जो सबसे ज्यादा कुल रिटर्न प्रदान करते हैं।
  • निराश स्टॉक ढूंढता है - लाभांश उपज मूल्य और लाभांश का एक कार्य है। इस प्रकार, यदि स्टॉक की कीमतें गिरती हैं, जबकि निवेशकों को भुगतान लाभांश स्थिर रहते हैं, तो उपज बढ़ जाती है और सुरक्षा "कुत्तों" श्रेणी में पड़ जाती है। आदर्श रूप से, गिरावट अस्थायी होगी, और वर्ष के अंत तक कुत्ते उच्च मूल्य तक पहुंच जाएंगे।

डॉव ऐतिहासिक प्रदर्शन के कुत्तों

20 वर्षों में वापस जाकर, डॉव के कुत्तों ने निवेशकों को 10.8% की वापसी के साथ पुरस्कृत किया। दिलचस्प बात यह है कि कुल डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल औसत ने निवेशकों को बिल्कुल वही रिटर्न दिया - पिछले 20 वर्षों से 10.8%।

डॉव संस्करण के केवल एक कुत्तों ने डीजेआईए के तथाकथित "छोटे कुत्ते" रणनीति के प्रदर्शन को हराया है। डाउ के छोटे कुत्ते के लिए आवश्यक है कि निवेशक सबसे कम स्टॉक मूल्य के साथ उच्चतम उपज वाले डॉव घटकों में से केवल 5 में निवेश करके अपनी स्थिति को ध्यान में रख सकें। डॉव रणनीति के साधारण कुत्ते निवेशकों को स्टॉक मूल्य के बावजूद 10 उच्चतम उपज वाले शेयर खरीदने के लिए कहते हैं।

डॉव के छोटे कुत्तों ने पिछले 20 वर्षों में निवेशकों को 12.6% लौटा दिया।

तुलना के लिए, एसएंडपी 500 सूचकांक में निवेश किया गया $ 1,000 बढ़कर 6,254 डॉलर हो गया होगा। डॉव के कुत्तों के साथ-साथ पूरे डॉव जोन्स औद्योगिक औसत में एक ही निवेश $ 7,776 हो गया होगा। आखिरकार, डाउन के छोटे कुत्तों ने उसी 20 साल की अवधि में $ 1,000 $ 10,734 में बदल दिया होगा।

कुछ रणनीतियां बहुत सरल हैं

सच्चाई यह है कि कुछ रणनीतियों को बस इतना आसान है। जबकि कोई यह मामला बना सकता है कि डॉव रणनीति की छोटी पंक्तियां एक विजेता आगे बढ़ रही हैं (केवल पिछले प्रदर्शन को देखें!) यह स्टॉक के मूल्य के अन्य डेटा और इन्फ्लूएंसर की अनदेखी करता है।

याद रखें, यह रणनीति केवल लाभांश उपज पर केंद्रित है। यदि आप डॉव सूची के 2015 कुत्तों को देखते हैं तो आपको निम्न नाम मिलेंगे:

एटी एंड टी
Verizon
शहतीर
मैकडॉनल्ड्स
फाइजर
जनरल इलेक्ट्रिक
मर्क
कमला
ExxonMobil
कोको कोला

ये सभी बहुत बड़े बहु-नागरिक हैं। ये निश्चित रूप से ऐसी कंपनियां नहीं हैं जो आगे बढ़ती जा रही हैं, जो कुछ हद तक अपनी उच्च उपज बताती हैं। सीमित विकास के अवसरों के कारण एटी एंड टी और वेरिज़ॉन दोनों निवेशकों को पूंजी लौट रहे हैं। फाइजर और मर्क के लिए यह भी सच है, जिसमें आर एंड डी व्यय के वर्षों से फार्मास्यूटिकल कैश फ्लो का ठोस लाइन-अप है जो बहुत से मुफ्त नकदी प्रवाह प्रदान करता है।

इसके अतिरिक्त, आने वाले कुछ समय के लिए ये चार नाम डॉव सूची के कुत्तों पर होने की संभावना है (वे 2011 से वहां रहे हैं)। लाभांश के सापेक्ष उनके कम स्टॉक मूल्य को उचित ठहराया जा सकता है - पेटेंट की समाप्ति दवाइयों के मुनाफे को काफी प्रभावित करती है, और वाईफाई नेटवर्क के विस्फोट सेल फोन राजस्व पर निर्भर दूरसंचार नेटवर्क के लिए भविष्य के डेटा राजस्व को सीमित करते हैं।

अंत में, डॉव के कुत्तों का ऐतिहासिक प्रदर्शन किसी भी तरह से 20 साल की अवधि के दौरान लगातार ब्याज दरों से प्रभावित होता है। निवेशकों ने ब्याज दरों में गिरावट के रूप में उपज बोली लगाई, जो स्टॉक की कीमतों में वृद्धि करती है। ब्याज दरें आगे बढ़ सकती हैं क्योंकि दरें ऐतिहासिक स्तर पर पहले से ही विश्राम कर रही हैं?

एक और तार्किक रणनीति

सब कुछ, लाभांश शेयरधारक रिटर्न को बढ़ावा देने के लिए करते हैं। चूंकि शेयरधारकों को वापस नकद वापस किसी विशेष कंपनी के सामान्य स्टॉक में पुनर्निवेश किया जा सकता है, निवेशकों को समूह के रूप में उच्च उपज कंपनियों से लाभ होता है। स्वाभाविक रूप से, शेयरधारक कंपनी के बैंक खातों में नकद बैठने के बजाय व्यवसाय की अधिक स्वामित्व में व्यापार की कमाई को फिर से निवेश करना पसंद करेंगे। 5% वार्षिक रिटर्न।

यदि लाभांश आपकी फैंसी पर हमला करते हैं, तो एसपीडीआर एस एंड पी डिविडेंड ईटीएफ (एसडीवाई) जैसी इंडेक्स बेहतर विकल्प हो सकती है। फंड निवेशकों को 3.26% की शानदार लाभांश उपज और एस एंड पी हाई यील्ड डिविडेंड अरिस्टोकैट्स इंडेक्स में 60 शेयरों के बीच बेहतर विविधीकरण प्रदान करता है।

पिछले पांच सालों से, उस फंड ने एसएंडपी 500 इंडेक्स फंड से 34% अधिक वार्षिक रिटर्न अर्जित किया है, जो अधिकतर उपज के कारण होता है।

पाठक, डॉव निवेश रणनीति के कुत्तों के बारे में आप क्या सोचते हैं? कोई भी रणनीति जो आप अनुशंसा करते हैं?

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