"कंपाउंड ब्याज दुनिया का आठवां आश्चर्य है। वह जो इसे समझता है, कमाता है ... वह जो नहीं करता ... इसे भुगतान करता है। "

- अल्बर्ट आइंस्टीन को जिम्मेदार ठहराया गया (उद्धरण की उत्पत्ति विवादित है)

यदि आप वर्तमान में निवेश कर रहे हैं या निवेश करने की योजना बना रहे हैं, तो यह महत्वपूर्ण है कि आप परिसर के अद्भुत प्रभावों से परिचित हों।

यहां एक त्वरित उदाहरण दिया गया है - कल्पना करें कि आप निवेश पर एक वर्ष में 10% ब्याज कमा रहे हैं। वह निवेश कब तक दोगुना हो जाएगा?

पहली नज़र में, आपको लगता है कि इसमें 10 साल लगेंगे (आखिरकार, 10% x 10 = 1), लेकिन यह सही नहीं है। सालाना 10% पर बढ़ने वाला निवेश लगभग 7.3 वर्षों में दोगुना हो जाएगा।

10 के बजाए ~ 7.3 साल में आपका निवेश दोगुना होने का कारण यौगिक ब्याज की शक्ति के कारण है। आप केवल अपने शुरुआती निवेश पर वापसी नहीं कर रहे हैं, आप अपने शुरुआती निवेश पर वापसी कर रहे हैं, साथ ही पिछले वर्षों से विकास भी कमा रहे हैं।

रॉबर्ट फरिंगटन ने इस विषय को कॉलेज निवेशक से पहले कवर किया है। विशेष रूप से, उन्होंने यह गणना करने के लिए एक शॉर्ट-कट को कवर किया है कि कंपाउंडिंग के प्रभाव में आपका पैसा कितनी जल्दी दोगुना हो जाएगा। '72 के नियम' की उनकी समझ में आसान व्याख्या यहां दी गई है:

"72 का नियम यह अनुमान लगाने का एक तरीका है कि एक विशिष्ट ब्याज दर पर पैसे के लिए कितना समय लगेगा। इसे हाइलाइट करने का सबसे अच्छा तरीका एक उदाहरण के साथ है। मान लें कि आपके पास $ 1,000 है, और आप जानना चाहते हैं कि 2% ब्याज पर 2,000 डॉलर तक पहुंचने में कितना समय लगेगा।

72 के नियम का उपयोग करके, आप अनुमान लगा सकते हैं कि इसमें 36 साल लगेंगे। आप बस 72 लेते हैं और ब्याज दर से इसे विभाजित करते हैं। यही कारण है कि इस नियम को इतना अद्भुत और सरल बनाता है। "

एक विशिष्ट निवेश शैली है जो यौगिक रिटर्न के पीछे अद्वितीय गणित का पूर्ण लाभ लेती है।

इसे लाभांश विकास निवेश कहा जाता है।

लाभांश विकास निवेश अवलोकन

अन्य प्रकार के निवेश से लाभांश वृद्धि निवेश को अलग करने से व्यवसायों पर इसका अनोखा ध्यान केंद्रित होता है समय के साथ यौगिक धन.

लाभांश वृद्धि निवेशक उन व्यवसायों की तलाश करते हैं जो वर्ष-दर-साल बढ़ते लाभांश का भुगतान करते हैं। एक व्यवसाय के लिए हर साल बढ़ती लाभांश का भुगतान करने के लिए, यह एक टिकाऊ प्रतिस्पर्धी लाभ होना चाहिए।

परिभाषा के अनुसार, लाभांश वृद्धि शेयरों में शेयरधारक अनुकूल प्रबंधन (सामान्य रूप से) होते हैं। एक कंपनी को हर साल उन्हें अधिक पैसे देने के लिए शेयरधारकों की देखभाल करनी चाहिए।

इसके अलावा, लाभांश वृद्धि निवेशक औसत औसत लाभांश उपज की तलाश करते हैं। लाभांश उपज जितना अधिक होगा, बेहतर होगा।

इन विचारों का संयोजन, लाभांश वृद्धि निवेशकों के लिए देखो:

  • उपरोक्त औसत लाभांश उपज के साथ स्टॉक
  • बढ़ते लाभांश के इतिहास के साथ स्टॉक
  • एक टिकाऊ प्रतिस्पर्धी लाभ के साथ स्टॉक

लाभांश विकास निवेश के लिए साक्ष्य

हर साल बढ़ती लाभांश आय प्राप्त करना अच्छा लगता है, लेकिन यह अभ्यास में कैसे काम करता है? लाभांश विकास निवेश ने ऐतिहासिक रूप से ईर्ष्यापूर्ण रिटर्न का उत्पादन किया है।

लाभांश वृद्धि के शेयरों ने बाजार को बेहतर प्रदर्शन किया है - कम अस्थिरता के साथ - 1 9 72 से 2014 तक, जैसा कि नीचे दी गई छवि दिखाती है।

स्रोत: लाभांश पर एक आर्थिक परिप्रेक्ष्य, पृष्ठ 9

यह प्रभावशाली है, लेकिन यह साक्ष्य के एकमात्र टुकड़े से बहुत दूर है जो लाभांश निवेश की प्रभावकारिता की ओर इशारा करता है।

डिविडेंड अरिस्टोकैट नामक स्टॉक के एक विशेष समूह पर विचार करें। डिविडेंड अरिस्टोकैट्स इंडेक्स में केवल एस एंड पी 500 के कारोबार शामिल हैं, जिन्होंने हर साल 25 या उससे अधिक वर्षों तक लाभांश का भुगतान किया है।

डिविडेंड अरिस्टोकैट्स इंडेक्स में लंबे इतिहास वाले कई प्रसिद्ध व्यवसाय शामिल हैं। कुछ उदाहरण नीचे दिए गए हैं:

  • क्लोरॉक्स (सीएलएक्स)
  • लक्ष्य (टीजीटी)
  • पेप्सिको (पीईपी)
  • शेवरॉन (सीवीएक्स)
  • वॉल-मार्ट (डब्लूएमटी)
  • एक्सोनमोबाइल (एक्सओएम)
  • मैकडॉनल्ड्स (एमसीडी)

आपको लगता है कि इस तरह के स्थिर 'उबाऊ' स्टॉक रिटर्न के रास्ते में ज्यादा ऑफर नहीं करते हैं। बस यही मामला नहीं है।

डिविडेंड अरिस्टोकैट्स इंडेक्स ने पिछले दशक में एसएंडपी 500 में सालाना 2.8 प्रतिशत की औसत से बेहतर प्रदर्शन किया है। 72 का नियम हमें बताता है कि क्या प्रदर्शन का स्तर अनिश्चित काल तक जारी रहा है, डिविडेंड अरिस्टोकैट्स इंडेक्स में निवेश लायक होगा दोहरा 27 वर्षों में एस एंड पी 500 में निवेश।

नीचे दी गई छवि पिछले दशक में डिविडेंड अरिस्टोकैट्स इंडेक्स का बेहतर प्रदर्शन दिखाती है:

स्रोत: एस एंड पी डिविडेंड अरिस्टोकैट्स इंडेक्स फैक्ट शीट, पेज 2

जब आप वास्तव में इसके बारे में सोचते हैं, तो तथ्य यह है कि मजबूत प्रतिस्पर्धी फायदे वाले व्यवसाय ऊपर-औसत रिटर्न प्रदान करते हैं, यह आश्चर्यजनक नहीं है।

पिछला प्रदर्शन भविष्य की सफलता की कोई गारंटी नहीं है। इसके साथ ही, मेरा मानना ​​है कि यह संभावना है कि उच्च गुणवत्ता वाले व्यवसाय भविष्य में निवेशकों के लिए ठोस कुल रिटर्न उत्पन्न करना जारी रखें जब तक ये उच्च गुणवत्ता वाले व्यवसाय उचित या बेहतर कीमतों पर खरीदे जाते हैं.

अपने कंपाउंडिंग लाभांश पोर्टफोलियो कैसे बनाएं: संभावित स्टॉक की पहचान करें

एक पोर्टफोलियो बनाने के लिए जो समय के साथ आपके लाभांश को जोड़ देगा, आपको इसकी पहचान करनी होगी सही प्रकार के व्यवसाय.

केवल ऐसे व्यवसाय जिनके पास मजबूत और टिकाऊ प्रतिस्पर्धी फायदे हैं, लाभांश वृद्धि निवेश के लिए उपयुक्त हैं। यदि आप भविष्य में लाभांश वृद्धि पर भरोसा नहीं कर सकते हैं, तो वे लाभांश कंपाउंडिंग पोर्टफोलियो नहीं बना रहे हैं।

"केवल कुछ ख़रीदें जो कि अगर बाजार 10 साल तक बंद हो जाए तो आप पूरी तरह से खुश रहेंगे।"

- वारेन बफेट

उच्च गुणवत्ता वाले व्यवसायों को तुरंत ढूंढने के लिए कुछ 'हैक' हैं जो आसपास होने की संभावना है दशकों भविष्य में वर्षों के बजाय।

सबसे पहले विचारों के लिए डिविडेंड अरिस्टोकैट्स इंडेक्स को समझना है। मैंने पहले ही इस आलेख में डिविडेंड अरिस्टोकैट्स इंडेक्स पर चर्चा की है। आप इस लिंक पर सभी 52 लाभांश अभिजात वर्ग देख सकते हैं।

विचारों को देखने के लिए एक और उत्कृष्ट जगह है और भी अनन्य लाभांश किंग्स। एक लाभांश राजा बनने के लिए एक व्यवसाय में लगातार लाभांश वृद्धि के 50+ वर्ष होने चाहिए। डिविडेंड किंग्स सबसे विशिष्ट लाभांश समूह हैं। डिविडेंड किंग्स में कंपनियों का मैन बहुत प्रसिद्ध है। कई उदाहरण नीचे दिए गए हैं:

  • जॉनसन एंड जॉनसन (जेएनजे)
  • प्रोक्टर एंड गैंबल (पीजी)
  • कोलगेट-पामोलिव (सीएल)
  • कोका कोला (केओ)
  • 3 एम (एमएमएम)

वर्तमान में 17 लाभांश किंग्स हैं। नीचे दी गई छवि 1 99 1 से 2014 तक प्रत्येक डिविडेंड किंग की वापसी दिखाती है (^ जीएसपीसी एस एंड पी 500 इंडेक्स के लिए टिकर है):

स्रोत: निश्चित लाभांश - लाभांश किंग्स आलेख
नोट: एफएमसीबी का कारोबार बहुत कम है; मूल्य अवधि पूरी अवधि के लिए उपलब्ध नहीं थी।

अपने कंपाउंडिंग डिविडेंड पोर्टफोलियो को कैसे बनाएं: ओवरपे नहीं करें

एक बार जब आप एक उच्च गुणवत्ता वाले व्यवसाय की पहचान कर लेंगे, तो अगला कदम यह निर्धारित करना है कि यह उचित या बेहतर मूल्य पर व्यापार कर रहा है या नहीं।

मूल्य मायने रखता है। यदि आप एक स्टॉक खरीदते हैं जो जंगली रूप से अधिक है, तो आप समय के साथ पैसे खो देंगे।

यह बताने का एक त्वरित तरीका है कि कोई स्टॉक आगे के शोध के योग्य है या नहीं, यह निर्धारित करना है कि क्या यह अपने ऐतिहासिक औसत मूल्य-से-कमाई अनुपात से कम के लिए व्यापार कर रहा है या नहीं।

आप वैल्यू लाइन के माध्यम से ऐतिहासिक मूल्य-से-कमाई डेटा पा सकते हैं। संयुक्त राज्य अमेरिका में अधिकांश सार्वजनिक पुस्तकालयों के माध्यम से मूल्य रेखा सदस्यता मुक्त है। अपनी लाइब्रेरी से मुफ्त में वैल्यू लाइन तक कैसे पहुंचे।

यदि कोई व्यवसाय अपने ऐतिहासिक औसत मूल्य-से-कमाई अनुपात से कम के लिए व्यापार कर रहा है, तो यह उचित मूल्य या बेहतर व्यापार कर सकता है।

उच्च मूल्य-से-कमाई अनुपात वाले स्टॉक से बचना महत्वपूर्ण है (25 से अधिक कुछ भी एक स्थापित व्यवसाय के लिए शायद अधिक है)।

मूल्य (और रिटर्न) की गणना करने में एक और महत्वपूर्ण मीट्रिक एक स्टॉक की लाभांश उपज है। लाभांश उपज स्टॉक मूल्य द्वारा विभाजित प्रति वर्ष भुगतान किए गए कुल लाभांश है। यह आपके बचत खाते पर ब्याज दर की तरह है। उच्च, बेहतर।

अपने कंपाउंडिंग लाभांश पोर्टफोलियो कैसे बनाएं: विविधीकरण

किसी भी स्टॉक में निवेश दो प्रकार के जोखिम के साथ आता है:

  • व्यवस्थित जोखिम
  • अनियंत्रित जोखिम

व्यवस्थित जोखिम सामान्य रूप से शेयर बाजार में निवेश का जोखिम है। इसे विविधतापूर्ण नहीं किया जा सकता है। समग्र स्टॉक मार्केट के विकास से लाभ उठाने के लिए आप व्यवस्थित जोखिम लेते हैं। यह 'सिस्टम का जोखिम' है।

अनियंत्रित जोखिम को व्यावसायिक जोखिम भी कहा जाता है। यह एक विशिष्ट व्यापार के लिए निहित जोखिम है। अनियंत्रित जोखिम को विविधतापूर्ण किया जा सकता है। आपके जितने अधिक स्टॉक हैं, आपके पास किसी भी एक विशिष्ट स्टॉक से कम जोखिम (और इनाम) है।

दूसरी तरफ, कोई भी विविधतापूर्ण हो सकता है। यदि आपके पास 1,000 शेयर हैं, तो उन सभी को ट्रैक करने का कोई तरीका नहीं है। आपके पास शायद बहुत अधिक स्टॉक वाले स्टॉक हैं, और गुणवत्ता वाले पोर्टफोलियो के साथ खराब विकास संभावनाओं के साथ कम गुणवत्ता वाले स्टॉक हैं।

विविधीकरण के साथ, आप एक गोल्डिलॉक्स दृष्टिकोण लेना चाहते हैं - बहुत ज्यादा नहीं और बहुत कम नहीं। लगभग 20 शेयरों को पकड़ना आपको एक बड़े पोर्टफोलियो के स्वामित्व के लगभग सभी लाभ प्रदान करता है, जिसमें उचित लाभ या बेहतर कीमतों पर व्यापार करने वाले उच्च लाभांश-भुगतान व्यवसायों पर ध्यान केंद्रित करने में सक्षम होने का अतिरिक्त लाभ होता है। एक 20 स्टॉक पोर्टफोलियो मानता है कि आप प्रत्येक स्टॉक में बराबर राशि का निवेश करेंगे। यदि आप अपने पोर्टफोलियो का 9 0% 1 स्टॉक में निवेश करते हैं, और अगले 20 शेयरों में शेष 20% निवेश करते हैं, तो आप (जाहिर है) अच्छी तरह से विविध नहीं हैं।

नहीं किसी भी 20 समान भारित स्टॉक आपको विविधीकरण देगा। यदि आप 20 तेल और गैस कंपनियों में निवेश करते हैं, तो आप अच्छी तरह से विविध नहीं होंगे। विभिन्न प्रकार के उद्योगों में उच्च गुणवत्ता वाले व्यवसायों में निवेश करना समझदारी है।

अपने कंपाउंडिंग डिविडेंड पोर्टफोलियो कैसे बनाएं: 20 स्टॉक मॉडल पोर्टफोलियो

एक कंपाउंडिंग लाभांश पोर्टफोलियो बनाने के लिए, जहां तक ​​हम अभी तक हैं, संक्षेप में, एक निवेशक को यह देखना चाहिए:

  • उच्च गुणवत्ता वाले व्यवसाय (जैसे डिविडेंड किंग्स और डिविडेंड अरिस्टोकैट्स)
  • उपरोक्त औसत पैदावार के साथ स्टॉक
  • उचित मूल्यांकन स्तर पर स्टॉक ट्रेडिंग
  • कम से कम 20 शेयर, विविधीकरण के लिए समान रूप से भारित (देखें कि समान रूप से भारित पोर्टफोलियो क्यों बेहतर प्रदर्शन करते हैं)

एक 20 स्टॉक मॉडल पोर्टफोलियो नीचे दिखाया गया है। यह पोर्टफोलियो केवल एक उदाहरण है जो लाभांश कंपाउंडिंग पोर्टफोलियो बनाने के लिए आवश्यक स्टॉक और विविधीकरण के प्रकार को दिखाने के लिए है। यह किसी भी तरह से निवेश सलाह नहीं है।

नाम

लंगर

उद्योग

वजन

लाभांश

उपज

आगे

पी / ई अनुपात

ExxonMobile

XOM

एकीकृत तेल और गैस

5.0%

3.4%

21.4

फिलिप्स 66

PSX

तेल और गैस परिष्करण

5.0%

2.4%

13.4

फिलिप मॉरिस

PM

सिगरेट

5.0%

4.6%

18.8

जनरल मिल्स

जीआईएस

संसाधित और पैक किए गए सामान

5.0%

3.1%

18.2

प्रोक्टर एंड गैंबल

पीजी

व्यक्तिगत उत्पाद

5.0%

3.4%

18.1

वेल्स फारगो

WFC

मनी सेंटर बैंक

5.0%

2.7%

12.4

Aflac

एएफएल

दुर्घटना और स्वास्थ्य बीमा

5.0%

2.6%

10.1

टी। रो मूल्य समूह

TROW

परिसंपत्ति प्रबंधन

5.0%

2.7%

16.2

जॉनसन एंड जॉनसन

JNJ

विविध स्वास्थ्य देखभाल

5.0%

2.9%

15.9

एबॉट प्रयोगशालाएं

ABT

विविध स्वास्थ्य देखभाल

5.0%

2.1%

19.0

फाइजर

PFE

दवा निर्माता

5.0%

3.2%

14.8

3M

MMM

विविध मशीनरी

5.0%

2.6%

18.8

यूनाइटेड टेक्नोलॉजीज

UTX

एयरोस्पेस / रक्षा उत्पाद

5.0%

2.6%

15.2

वॉल-मार्ट

WMT

छूट खुदरा

5.0%

3.4%

13.9

डब्लू ग्रेंजर

GWW

औद्योगिक उपकरण थोक

5.0%

2.2%

17.6

संघ प्रशांत

यूएनपी

रेलमार्ग

5.0%

2.5%

14.4

माइक्रोसॉफ्ट

MSFT

व्यापार सॉफ्टवेयर और सेवाएं

5.0%

2.7%

17.4

Verizon

VZ

दूरसंचार सेवाएं

5.0%

4.9%

11.6

दक्षिणी कंपनी

इसलिए

विद्युतीय उपयोगिताएँ

5.0%

4.8%

15.5

समेकित एडिसन

ईडी

विद्युतीय उपयोगिताएँ

5.0%

4.0%

16.2

कुल

100%

3.1%

15.9

उपरोक्त मॉडल पोर्टफोलियो क्षेत्रों और उद्योगों के बीच अच्छी तरह से विविधतापूर्ण है। इसमें एसएंडपी 500 की तुलना में अधिक लाभांश उपज और कम अग्रिम मूल्य-से-कमाई अनुपात है। इसके अलावा, यह केवल उच्च गुणवत्ता वाले व्यवसायों में निवेश करता है जिसमें लंबे लाभांश इतिहास होते हैं।

अंतिम विचार: लाभांश पुनर्निवेश और उद्देश्य

एक लाभांश कंपाउंडिंग पोर्टफोलियो एक प्रदान करेगा बढ़ रही है लाभांश आय की धारा। आप उस आय के साथ क्या करते हैं आप पर निर्भर है। कंपाउंडिंग के प्रभाव का पूर्ण लाभ लेने के लिए, reinvesting आपके पोर्टफोलियो में आपकी लाभांश आय वापस तेज़ी से वृद्धि प्रदान करेगी।

नीचे दी गई छवि 3% लाभांश उपज और 7% लाभांश वृद्धि दर के साथ पोर्टफोलियो पर कंपाउंडिंग के शानदार प्रभाव दिखाती है। $ 100,000 पोर्टफोलियो से शुरू होने वाली प्रति वर्ष वार्षिक आय दिखायी जाती है। आप आय में कठोर अंतर देख सकते हैं क्योंकि समय-समय पर पोर्टफोलियो में पुनर्वित्त लाभांश से लाभांश पुन: निवेश नहीं कर रहे हैं।

लाभांश कंपाउंडिंग पोर्टफोलियो बनाने का उद्देश्य बढ़ती नकद प्रवाह का एक सतत स्रोत प्रदान करना है। यदि आप उस बिंदु तक पहुंचते हैं जहां आप अपने निवेश के बढ़ते लाभांश आय से दूर रह सकते हैं, तो आप वित्तीय स्वतंत्रता तक पहुंच चुके हैं। और भी, आपको अपने सिद्धांत को कभी भी छूना नहीं होगा। आपका पैसा अनिश्चित काल तक कंपाउंडिंग छोड़ा जाएगा। यह बना सकता है अंतःविषय संपत्ति.

लेखक के बारे में: बेन रेनॉल्ड्स निश्चित लाभांश के संस्थापक हैं। निश्चित लाभांश व्यक्तिगत निवेशकों को लंबी अवधि के होल्डिंग के लिए उपयुक्त उच्च गुणवत्ता वाले लाभांश वृद्धि पोर्टफोलियो बनाने में मदद करता है।

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